作 者丨唐婧

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编 辑丨方海平

杭州银行 15 日晚发布业绩快报，2023 年上半年实现营业收入 183.56 亿元，较上年同期增长 6.09%；实现归属于上市公司股东的净利润 83.26 亿元，较上年同期增长 26.29%。

业务规模上，截至 2023 年 6 月末，杭州银行总资产 17,442.14 亿元，较上年末增长 7.90%；贷款总额 7,738.57 亿元，较上年末增长 10.20%；总负债 16,389.07 亿元，较上年末增长 7.97%；存款总额 10,128.92 亿元，较上年末增长 9.14%。

资产质量方面，杭州银行不良贷款率 0.76%，较上年末下降 0.01 个百分点；拨备覆盖率 571.07%，较上年末提高 5.97 个百分点。

同日，杭州银行还在投资者互动平台上披露了重大改革进展，今年该行对科创金融架构进行了整合，遵循 " 总行统筹、条线主导、机构主战 " 的原则，成立了 " 科创金融事业总部 "，定位为管营结合的总行级利润中心，吸收原有科技文创金融事业部及各分行科创金融中心。改革落地后，该行公司金融部将与交易银行部、投资银行部、科创金融事业总部共同形成大公司金融 "1+3" 总体框架，事业总部成为全行科创金融发展主责任人。

据统计，杭州银行是第 6 家披露业绩快报的 A 股上市银行，在此之前已有瑞丰银行、兰州银行、江苏银行、浦发银行和常熟银行披露业绩快报，其中 5 家银行归母净利润实现两位数增长，仅浦发银行一家出现负增长。

21 世纪经济报道记者留意到，在已披露业绩快报的 6 家 A 股上市银行当中，有两家同时实现了营收和归母净利润的两位数增长，分别是江苏银行和常熟银行。

8 月 2 日，江苏银行发布业绩快报，2023 年上半年实现营业收入 388.43 亿元，同比增长 10.64%；归属于上市公司股东的净利润 170.20 亿元，同比增长 27.20%。

8 月 14 日，常熟银行发布业绩快报，2023 年上半年实现营业收入 49.14 亿元，同比增长 12.35%；归属于本行普通股股东的净利润 14.50 亿元，同比增长 20.73%。

值得一提的是，上述两家银行为了补充核心一级资本都发行了可转债，且相应转债都已经进入了转股期。从剩余期限看，常银转债为 5.09 年，苏银转债为 1.59 年。

光大证券研究所银行业首席分析师王一峰在半年报点评中表示，常熟银行发行的 60 亿可转债已于 3 月 21 日开启转股期，但当前转股比例较低，最新转股价 7.83 元 / 股，强赎价 10.14 元 / 股，当前股价 7.20 元 / 股，尚未触及转股价。扩表节奏较快背景下，预计公司仍有一定释放业绩驱动转股诉求。公司盈利增速稳定在 20% 以上高位，内源资本补充能力较强，同时可转债进入转股期，外延渠道相对畅通，较强的资本补充能力为公司后续规模扩张及业绩增长提供保障。

江苏银行发行的可转债转股更是 " 触手可及 "。截至 8 月 15 日收盘，苏银转债的转股率达到了 39.45%，当日正股收盘价为 7.09 元 / 股，距离 7.124 元 / 股的强赎价只有一步之遥。此前江苏银行已经实现连续 10 个交易日收盘价在强赎价以上，按照 " 连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）" 的要求，近期触发强赎的可能性仍然较大。

民生证券银行业分析师余金鑫在半年报点评中表示，整体可能相对平淡的中报业绩背景下，江苏银行强势的业绩表现对可转债转股或是关键助力。若资本实现有效补充，对于江苏银行强劲扩表形成重要支撑，进一步弱化转股对 ROE 的摊薄影响。

券商看好下半年银行股修复行情

截至 8 月 15 日收盘，A 股上市银行板块几乎全线飘红，42 家银行板块中仅张家港行和招商银行收绿，前者微跌 0.22%，后者微跌 0.31%。涨幅榜上，民生银行、兰州银行和中国银行以 2.84%、2.70% 和 2.69% 的日内涨幅占据前三甲。

消息面上，为维护银行体系流动性合理充裕，8 月 15 日央行开展 2040 亿元公开市场逆回购操作和 4010 亿元中期借贷便利（MLF）操作，其中，7 天期逆回购操作利率为 1.8%，较上月下降 10 个基点；MLF 操作利率为 2.5%，较上月下降 15 个基点。

分析人士指出 ,本次 MLF" 降息 " 释放了积极的政策信号，有助于稳预期、提信心 , 将继续降低实体经济融资成本 , 推动经济回升向好。

中信建投发布研究报告称，7 月低于预期的社融数据反映出市场对经济复苏的信心不足，信贷需求偏弱。随着政治局会议召开，推动经济复苏的稳增长政策密集出台，经济增长拐点已经确立。预计下半年市场对经济修复预期将持续增强，后续信贷需求稳中向好。同时政策端明确表态化解地方政府债务风险、调整优化房地产政策。城投、地产、经济增长三大拐点确立下，银行股估值都将得到明显修复。

国泰君安发布研究报告称，本轮国内提前还贷潮的上行趋势已接近触顶，2023 年下半年有望看到早偿率的回落，对银行股的压制将明显缓解。在宏观刺激政策预期升温和中报业绩有望超预期的催化下，继续看好银行股修复行情。

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本期编辑 江佩佩 实习生 宋佳遥

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